郭广昌拟66亿元出售葡萄牙银行股份？复星国际持续“瘦身”回血

摘要： 今年以来，市场上频频传出复星国际拟出售资产的消息。据路透社3月19日消息，复星国际计划出售其所持有的葡萄牙银行Millennium bcp剩余约20%的股份。 此次出售预计将使...

今年以来，市场上频频传出复星国际拟出售资产的消息。

据路透社3月19日消息，复星国际计划出售其所持有的葡萄牙银行Millennium bcp剩余约20%的股份。 此次出售预计将使复星国际的业务增加约8.36亿欧元（约9.1亿美元）。 资金，折合人民币约66.3亿元。

据悉，若本次交易完成，复星国际将不再持有葡萄牙银行任何股份。 目前，复星国际正在评估各种出售方案，包括寻找战略买家。 潜在买家 BBVA 和 Caixa 银行已表现出兴趣。

对此，记者向复星国际求证，但截至发稿，该公司尚未回应。

分析人士认为，出售葡萄牙银行20%股权预计将为复星国际筹集超过60亿元现金，可大幅减轻其债务压力。 高盛报告称，复星集团计划到2025年底将控股公司债务削减至约600亿元人民币。为实现这一目标，该集团可能会在2024年出售其非核心资产。

目前，市场有消息称，复星国际拟出售的资产包括其持有的比利时保险公司Ageas和鼎睿再保险公司的权益、三亚亚特兰蒂斯豪华度假村的少数股权、豪华连锁度假村Club Med以及托马斯库克品牌。

继续“卖、卖、卖”

持有葡萄牙银行八年后，复星国际开始逐步减持该公司股份。

其上一次减持是在2023年11月13日至今年1月9日期间。 复星国际公告显示，复星国际旗下全资子公司于前述期间共减持葡萄牙商业银行6.52亿股（约4.31亿股）。 %股份），减持平均价格约为每股0.3欧元，撤回资金总额约为1.96亿欧元。

减持完成后，复星国际在葡萄牙商业银行的持股比例由29.95%下降至25.63%。

随后，1月23日，复星国际全资子公司再次减持葡萄牙商业银行5.6%的股份。 减持的平均价格约为每股0.278欧元。 此次减持带来了约2.35亿欧元的收益。

据统计，通过上述两次减持，复星国际共回笼资金4.31亿欧元，其在葡萄牙商业银行的持股比例也降至20%。

复星国际对葡萄牙商业银行的投资可以追溯到2016年。当时，复星国际收购了包括葡萄牙商业银行在内的大量海外资产。

2016年11月，复兴国际宣布以总代价1.75亿欧元（约14.3亿港元）认购葡萄牙最大上市银行Banco Comercial Portugues总股本16.67%，并拟增持股份至 30%。

公开资料显示，葡萄牙商业银行在葡萄牙注册成立，股票在里斯本泛欧交易所上市，主要从事私人银行业务。 截至2023年6月30日，其未经审计的总资产和净资产分别约为909.5亿欧元和65.77亿欧元。

根据复星国际的测算，集团在这些交易中将确认的未经审计已实现税前亏损约为2.5亿欧元（即这些交易的总对价-目标公司减持的账面价值+其他重新分类至损益的项目）综合收益）。

其进一步表示，尽管已实现税前亏损，但销售价格仍高于每股平均历史成本，实现了约15%的内部收益率。 对于减持后的资金去向，复星国际表示，拟将相关资金用于一般融资用途。

如果复星国际以8.36亿欧元出售剩余20%股权，预计复星国际将获得总计12.67亿欧元的现金回报。

投行：复星今年或出售20-300亿元资产

自2022年被指财务压力以来，复星国际已出售多项资产。 进入2024年，有关其资产转让的消息也不断传来。

除了减持葡萄牙商业银行的部分股份外，今年复星还频频传出要出售资产的消息。

3月15日，据彭博社消息，法国巴黎银行正在考虑收购复星国际持有的比利时保险公司Ageas股份的可能性。 报道援引消息人士的话称，讨论仍在进行中，不确定最终能否达成协议。 据悉，复星持有Ageas约10%的股权，价值约7.5亿欧元（8.16亿美元）。

此前2月8日，有消息称复星国际已重启出售旗下鼎睿再保险公司，并寻求约10亿美元估值。

尽管有传言称复星国际计划出售其所持保险公司股份，但它也计划出售其文化和旅游资产。

据外媒报道，复星国际正寻求出售其在三亚亚特兰蒂斯豪华度假村的全部或部分权益； 此前，还考虑出售豪华度假村连锁Club Med的少数股权，该业务估值80亿； 今年1月，复星旅文还计划出售Thomas Cook品牌。

复星旅文并未否认出售三亚亚特兰蒂斯的消息，表示：“我们始终致力于审视和优化业务组合，聚焦核心业务发展，持续提升运营能力。”

事实上，在复星国际2023年中期业绩会上，复星国际董事长郭广昌明确表示，“对于未来发展，我们将更加注重全球能力建设，持续退出重资产，持续减负债” ……，专注轻资产运营，专注研发创新。”

复星国际2023年中报显示，报告期内复星国际共退出重大项目4个，包括美国保险公司Ameri Trust、南京南港、建龙股份有限公司、上海泛亚船务有限公司等。资产退出总部层面完成的资产退出实现现金返还超140亿元，合并报表层面资产退出实现现金返还超200亿元。

进入2024年，郭广昌再次强调发展轻资产战略。 他在今年年初的沪浙商年会上表示，“今后，复星将聚焦生物医药和文化旅游两大主业，走上轻资产运营的道路。 ”。

高盛发布的研究报告显示，复星集团计划到2025年底将控股公司债务削减至人民币约600亿元。为实现这一目标，集团计划出售价值约200亿至30亿元的非核心资产。 2024年将达亿元人民币。

截至2023年6月末，复星国际合并报表层面负债总额约为2209.2亿元，较2022年末下降2.6%； 现金、银行存款和定期存款余额1146.8亿元，比2022年末增加141.2亿元。