国家队会继续撑场面吗？申万宏源ETF市场份额达21%，令同行银河证券羡慕不已。

摘要： 上交所2024年2月基金及衍生品市场数据出炉，ETF相关数据也浮出水面。由于春节假期，2月份仅有15个交易日。 不过，大盘也经历了2月份2,635点的低点，开始大幅反弹。 2月...

上交所2024年2月基金及衍生品市场数据出炉，ETF相关数据也浮出水面。

由于春节假期，2月份仅有15个交易日。 不过，大盘也经历了2月份2,635点的低点，开始大幅反弹。 2月份上证指数上涨8.13%。 上海ETF市场交易情况如何？ 发布了哪些新产品？ ETF管理规模和交易量排名第一的券商有哪些？

与1月份相比，上证ETF市场交易活跃，日均交易量较1月份增长近26%。 新产品紧跟市场走势，跨境ETF、股息主题ETF表现抢眼。

券商排名方面，由于国家队ETF的使用，申万宏源证券继1月份ETF持有量和营业部ETF成交量排名第一后，继续领跑并保持优势。 华泰证券依然牢牢掌控ETF成交量和交易账户数两大榜首。

与2024年1月15.68%的总市场份额相比，申万宏源证券上升4.97个百分点至20.65%，比排名第二的银河证券高出9.89个百分点。 与此同时，银河证券的市场份额也有所上升，从1月份的8.56%上升至10.76%。

申万宏源证券ETF持有量和销售部门ETF交易量继续领先

1月份ETF持仓翻倍的申万宏源2月份继续领跑，份额优势进一步扩大。

今年2月，申万宏源证券持有的ETF市场份额从1月的15.68%上升至20.65%。 此前，申万宏源证券持有的ETF市场份额在1月份就完成了大跃进，从2023年底的6.34%增长，并击败“常胜将军”银河证券成为沪市第一。 。

此外，从ETF持有量来看，银河证券市场份额为10.76%，排名第二，中信证券和招商证券市场份额均超过6%。

与1月份一样，申万宏源证券仍然在ETF交易中处于领先地位。 申万宏源证券北京金融街证券营业部当月券商ETF交易市场份额为4.68%，较1月份提升5.92%。 比例有所下降，但与第二名拉开了一定的距离。 华宝证券上海东大名路证券营业部排名第二，份额为3.03%，第三位为国泰君安总部营业部，2月份成交比例为2.92%。

从行业来看，龙头券商ETF持有规模竞争明显激烈，市场份额难以提升1个百分点。 在申万宏源证券能够连续两个月占据ETF持有规模市场份额第一的前提下。 费率完成了一系列的跳跃，与国家队利用购买ETF的机会有很大关系。

华泰证券ETF交易量和交易账户数双倍增长

上海上市ETF成交量和交易账户数冠军仍被华泰证券牢牢占据。

今年2月，华泰证券占上海股市非货币ETF交易量的12.17%。 也是市场上唯一一家份额达到两位数的券商，遥遥领先于同行。 此外，第二名和第三名的排名也非常稳定。 依然是银河证券和国泰君安证券。 其2月份成交额分别占市场的6.56%和6.28%。

能够直观反映ETF活跃客户的交易账户数量，也是券商开展ETF业务的重要指标。 上交所前三名排名顺序保持不变。 华泰证券以14.54%的份额排名第一，东方财富证券紧随其后，份额为11.56%。 第三名的平安证券远远落后于前两名。 比例为5.84%。 也就是说，就ETF交易账户数量而言，华泰证券和东方财富证券占据绝对优势。

不过，与1月份相比，三家公司的市场份额均略有下降。 银河证券已经做出了一些努力。 2月份ETF交易账户数从1月份的4.99%上升至5.14%，排名也上升一位，位列行业第四。

中信证券继续位列基金做市商第一

基金做市商方面，截至2024年2月末，上海股市基金市场共有19家主要做市商、14家一般做市商，共为560只基金产品提供流动性服务，比上届增加1只。期内，包括555只基金获得了主要流动性服务。 有做市商的ETF有528只，仅占全部ETF的97%，涵盖股票ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF等多种类型。

从单一券商提供的做市服务数量来看，中信证券无论提供主要做市服务还是一般做市服务均位居市场第一。

此外，在主做市服务数量上，方正证券和华泰证券也很有能力，提供主做市服务的基金数量分别为375只和350只。 整体做市服务方面，广发证券和华泰证券排名第二、第三。

此外，在做市商评价方面，今年2月主要做市商服务评价共有3092个。 做市评价中，AA占23%，A占45%。 一般做市服务评价为385条，A类占做市评价的90%。 主力做市商平均集合竞价参与率为99.66%，平均连续竞价有效参与率为86.43%。

股票ETF方面，2月月度评级中有15家券商被评为AA级做市商。 排名如下：方正证券（130）、招商证券（119）、中信证券（88）、中金公司（仅69）、广发证券（67）、中信建投（64）、华泰证券（22）股）、东方证券（17 股）、申万宏源（16 股）、国泰君安（7 股）、东海证券（3 股）、海通证券（1 股）、粤开证券（1 股）、银河证券（1 股） ）及财通证券（1股）。

2月ETF交易量再度活跃，沪深交易所千亿股票ETF数量增至4只

截至2024年2月末，上海股市共有基金产品694只，资产管理总规模190242.7亿元。 其中ETF有543只，总市值18188.72亿元，较1月增长17.29%，总份额14160.12亿份，较1月增长2.22%。 2月份，ETF累计交易额1884224万元，日均交易额1256.15亿元，较1月份增长25.77%。 扭转1月份日成交量下降的趋势。

截至2月底，上海股市已有3只价值千亿的股票ETF。 华泰浆果沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏上证50ETF规模分别达到1875.37亿元、1170.36亿元、1124.01亿元。 此外，深交所规模分别达到1875.37亿元、1170.36亿元、1124.01亿元。 嘉实沪深300ETF规模为1007.31亿元。 2月底，沪深交易所超千亿元股票ETF数量增至4只。但截至3月18日，千亿股票ETF还需新增华夏沪深300ETF，且基金管理规模1003.67亿元。

此外，华泰莓果沪深300ETF管理规模在3月12日一度达到2002.76亿元，成为A股历史上首只规模突破2000亿元的股票ETF。 但受净值下降等因素影响，目前基金管理规模小幅回落至1983.46亿元，再次冲击2000亿元仍指日可待。

分类型看，2月份上交所权益ETF（含跨境ETF）成交额约为11079.09亿元，约占上交所ETF成交额的58.80%。 除货币ETF外，2月份沪市成交量最大的三只ETF为短期ETF沪深300ETF和沪深500ETF，成交量分别为968.79亿元、930.68亿元和668.48亿元分别为元。

新发行ETF占据2月最热赛道

2月份，上交所推出的新产品颇具代表性。 设立股息ETF并上市跨境ETF。 跨境ETF和股息ETF是目前最热门的领域，基金公司正在加紧发力。

2月2日，鹏华基金旗下道琼斯ETF成立，发行规模2.37亿元； 7日，中证港股通央企红利ETF成立，募资规模约2.7亿元。

随着美国50ETF、日经ETF、纳斯达克主题ETF的高溢价，越来越多的投资者涌向跨境ETF。 鹏华于2023年底发行了道琼斯ETF，这也是国内首只跟踪道琼斯工业平均指数的ETF。 。 基金公司在宣传时，将该产品称为美国核心资产标的，这一点体现在成分股上。 目前道琼斯指数中，金融板块权重最高（20.4%），其次是医疗保健（19.7%）。 、信息技术（19.3%）、工业（14.4%）也占比较高，且分布较为均衡。

股息ETF也很受欢迎。 因此，央企分红产品也是当前发行市场最受欢迎的产品。 今年前两个月，全市场有易方达中证红利50ETF、平安港股通红利精选组合、汇添富红利智选组合启动、博时中证红利低波ETF、华安恒生等港股通央企发行红利ETF联接基金、兴证环球红利混合、易方达红利混合、天弘红利智选混合等8只基金。

估值低、盈利稳定、股息率高，市场逐渐认可央企股息的投资价值。 业内人士认为，随着市值管理指标纳入央企管理绩效考核，央企价值重估将逐步实现。 这也是基金公司布局的逻辑所在。